00919群益台灣精選高息ETF以其高股息的魅力吸引了眾多投資人的目光，然而，在投資之前，我們必須全面了解這款ETF的各個面向，才能做出明智的投資決策。本文將深入剖析00919的淨值、股價、成分股、配息政策、選股邏輯以及潛在風險，為您提供全方位的投資參考。
群益台灣精選高息ETF (00919) 基本資料
00919 ETF，全名為「群益台灣精選高息ETF證券投資信託基金」，由群益證券投資信託股份有限公司發行，於2022年10月13日在臺灣證券交易所上市。這檔ETF追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數」，透過精選台灣市場中具備高股息殖利率的優質企業作為投資標的，讓投資人能以較低成本參與台股的高股息投資，是追求穩定現金流的金融商品之一。
00919 ETF投資策略
00919 ETF的選股策略相當注重股息殖利率、獲利能力及流動性，以確保投資組合的穩健性。其成分股篩選標準包含：
流動性篩選：確保成分股具備足夠的交易量，降低流動性風險。
獲利能力篩選：選擇近四季ROE>0且有實際獲利的企業，確保企業的營運穩健。
股利率排序：依照股利率由高至低排序，選取前30檔股票作為成分股。
加權調整：成分股權重以股利率加權，並輔以流動量指標調整，達到股息與流動性的平衡。
00919 ETF投資亮點
- 聚焦高息率優質股： 精選台灣市場高股息標的，成分股涵蓋半導體、航運、電子零組件等多元產業，如聯陽半導體，有助分散投資風險，適合追求穩定現金流的投資人。
- 精準選股策略： 選股策略相當注重股息殖利率、獲利能力及流動性，以確保投資組合的穩健性。
- 定期配息： 每年預計配息兩次，提供投資人穩定的現金流來源。
- 低成本投資： ETF的管理費用較低，有助於降低投資成本。
- 受益人數持續成長： 顯示投資人對00919 ETF的信心與認同。
00919 ETF投資風險
- 股市波動風險：ETF淨值會隨股市波動，投資人需留意市場風險。
- 成分股調整風險：成分股定期調整可能影響ETF績效，投資人需持續關注。
- 配息不確定性：配息金額不固定，可能受市場及成分股表現影響。
資料來源
群益投信官網：https://www.capitalfund.com.tw/etf/product/detail/195
00919淨值分析
00919 ETF的淨值受到多重因素影響，其中最關鍵的是成分股表現。00919追蹤的標的指數是由台灣上市櫃具備高股息殖利率的股票組成，如聯電、兆豐金、華固、永信建、京城銀等，這些成分股的股價漲跌將直接牽動ETF的淨值。此外，市場利率與匯率的波動亦會影響投資人對股息收益的偏好，進而影響00919 ETF的資金流向。
投資00919 ETF的優勢
穩定現金流：00919聚焦於高股息股票，如長華、航運股等，適合偏好穩定現金流的存股族，透過股息收益平準金制度，有助於穩定配息。
分散風險：相較於投資單一股票，如上櫃股票聖暉，ETF投資一籃子股票，如00919的指數成分股，更能分散風險，降低單一公司營運不佳對整體投資組合的衝擊。
參與台灣市場：00919 ETF提供投資人參與台灣股市成長的機會，分享台灣企業獲利成果。
投資00919 ETF的風險
股市波動：股市漲跌會影響00919 ETF的淨值，投資人需留意市場風險，並具備承受股價波動的能力。
產業集中：00919 ETF成分股可能集中於特定產業，若該產業表現不佳，ETF淨值也會受到影響，投資人應留意產業風險。
配息不穩定：高股息ETF的配息金額並非固定不變，可能隨市場狀況及成分股獲利能力波動，投資人應有合理的配息預期。
00919股價與折溢價分析
ETF的折溢價是指市價與淨值之間的差異。溢價代表市價高於淨值，折價則代表市價低於淨值。00919的折溢價幅度通常不大，反映市場對其投資價值的認可。
然而，當折溢價過大時，可能出現套利空間。投資人可透過初級市場申購或買回機制，將市價與淨值拉回合理區間。
影響00919股價的因素
除了折溢價外，以下因素也會影響00919的股價：
- 市場供需: 投資人對高股息ETF的需求增加時，可能推升00919股價。
- 成分股表現: 成分股的股價波動會影響00919的淨值，進而影響其市價。
- 除息: 00919除息時，股價通常會進行調整，影響當日股價表現。
- 整體市場氣氛: 股市整體氣氛樂觀時，投資人風險偏好提升，有利於00919股價。
00919成分股解析與查詢管道
最新成分股名單與產業分布
根據2024年5月31日最新公布的名單，00919成分股經歷了13檔的變動。目前00919主要聚焦於半導體、航運、金融、電子零組件等產業，前十大成分股包括聯電、聯發科、中信金、長榮、聯詠、長榮航、世界先進、力成、中美晶與瑞儀。
成分股篩選與權重調整機制
00919追蹤的指數，會從台灣上市櫃股票中，篩選出符合流動性指標、ROE>0且具有獲利能力的企業。接著，依照實際宣告股利與每股盈餘成長率計算股利率，再依股利率高低排序，選出30檔股票作為成分股。
成分股的權重並非完全按照市值決定，而是以股利率加權，並輔以流動量指標進行調整。這代表著00919更重視高股息與獲利能力，而非單純追求市值規模。
成分股查詢管道
投資人可透過以下管道查詢00919的成分股資訊：
- 群益投信官網: 在00919產品頁面中，提供完整的成分股列表與權重資訊。
- 證券交易所網站: 證交所ETF專區會定期更新00919的成分股資料。
- 理財網站: 如MoneyDJ、CMoney、TeJ等網站，也提供00919成分股資訊與相關分析。
- 看盤軟體: 大多數看盤軟體皆可查詢00919的即時成分股資料。
00919除息全攻略
最新除息資訊與配息紀錄
00919群益台灣精選高息ETF已於2024年6月24日除息，每單位配發0.7元現金股利，創下配息金額新高。這已是00919連續五季配息率衝破10%，刷新台股ETF配息紀錄。
除息日、參與除息最後買進日與配息發放日
- 除息日: 2024年6月24日
- 參與除息最後買進日: 2024年6月21日
- 配息發放日: 2024年7月15日
除息的意義與影響
除息是指ETF在發放股息時，其淨值會等額扣除所發放的股息金額。這意味著在除息日當天，00919的淨值會下跌，但投資人將在配息發放日收到對應的現金股利。
是否參與除息的考量因素？
投資人是否參與00919除息，可考慮以下因素：
稅務考量: 領取股息可能涉及所得稅，投資人應評估自身稅務狀況。
資金需求: 若短期內有資金需求，可選擇在除息前賣出。
對未來股價的預期: 若看好00919後市表現，可參與除息並長期持有。
00919配息頻率與配息月份
00919群益台灣精選高息ETF採季配息政策，一年配息四次，讓投資人能更頻繁地享有股息收益。
配息月份與除息月份
00919的配息與除息月份分別為：
- 配息月份: 1月、4月、7月、10月
- 除息月份: 3月、6月、9月、12月
這意味著投資人若在除息月份的最後交易日前買進00919，即可參與當季的配息，並在次月收到現金股利。
配息金額與殖利率
00919的配息金額並非固定，而是會根據成分股的配息狀況與基金收益而定。過去一年，00919的配息率皆超過10%，展現出其高息特色。
影響配息金額的因素
00919的配息金額受到多重因素影響，包括：
成分股配息: 成分股的配息政策與金額是影響00919配息的重要因素。
基金收益: 基金的資本利得、股息收入等也會影響配息金額。
市場狀況: 市場利率、股市波動等因素亦可能影響00919的配息決策。
00919選股邏輯
00919 ETF追蹤的「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數」，其選股邏輯旨在為投資人精選具備高股息殖利率且獲利能力穩健的優質成分股，並透過動態調整機制維持投資組合的競爭力。
基礎篩選：
流動性：剔除過去一年日均成交金額過低的股票，確保投資組合的流動性，方便投資人進行買賣。
獲利能力：剔除ROE (股東權益報酬率) 小於零的股票，聚焦於具備獲利能力的企業，如聯發科、中美晶等。
股利率排序：
計算股利率：以最近一次現金股利除以股價，得出個股的股息收益率，作為評估股息收益的重要指標。
依股利率排序：將所有符合條件的股票按照股息收益率由高至低排序，優先納入高股息標的。
成分股調整：
年度調整：每年5月，依據實際宣告股息收益率選取前30檔股票作為成分股，確保投資組合能反映最新的市場趨勢。
季度調整：每年12月，以預估未來一年股息收益率排序，汰弱留強，確保成分股維持高股息水準，如剔除股利率下滑的股票，納入具有高股息潛力的新標的。
權重分配：
- 股利率加權：成分股權重主要依照股息收益率高低分配，股息收益率越高，權重越大，使投資人能充分享受高股息收益。
- 流動性調整：同時考量個股的流動性指標，避免過度集中於流動性較差的股票，降低投資組合的流動性風險。
選股邏輯特色
精準高息： 不僅追求高股利率，更重視企業的獲利能力與成長潛力，如EPS成長率穩定的瑞昱。
動態調整： 年度與季度調整機制，確保成分股能持續提供高股息，並反映市場變化。
分散風險： 單一成分股權重上限為10%，降低個股風險對整體ETF的影響，如長榮航的權重變化。
兼顧流動性： 成分股篩選與權重分配時，皆考量股票的流動性，方便投資人進出。
00919缺點與應對策略
00919群益台灣精選高息ETF是由群益投信所發行的熱門高股息ETF，追蹤指數成分股涵蓋電子業、電子零組件業、航運業等，受益人數眾多，基金規模可觀。然而，投資前仍須了解其潛在風險：
00919潛藏風險
產業集中風險：成分股集中於特定產業，如遇產業景氣下行，可能衝擊ETF績效。
成分股波動風險：部分成分股股價波動大，可能導致ETF淨值起伏。
股息不穩定性：成分股的配息政策可能改變，影響ETF配息金額與殖利率的穩定性。
換股成本與追蹤誤差：每年兩次的成分股調整可能產生換股成本，並可能擴大追蹤誤差。
總費用率：除了經理費與保管費，還須留意交易成本、稅賦等費用，影響整體投資報酬。
應對策略建議
分散投資：除了00919，可搭配其他不同類型ETF或資產，如債券、股票，分散投資風險。
定期檢視成分股：隨時關注成分股變動，了解其對ETF績效的潛在影響。可參考群益證券官網、國票金等券商網站資料。
不盲目追求高股息：高股息並非唯一指標，應綜合考量企業的獲利能力（如EPS成長率）、成長潛力與估值等因素。
長期投資：ETF投資應著眼長期，而非短期波動，透過長期持有降低股價波動風險，並享受複利效果。
注意交易時機：避免在成分股調整前後頻繁交易，以免增加交易成本。可參考看盤軟體提供的收盤價資訊。
總結
00919群益台灣精選高息ETF作為台股高股息ETF的新星，憑藉其優異的配息表現與選股策略，獲得了市場的廣泛關注。然而，投資人仍須留意其潛在風險，包括產業集中、成分股波動、配息不穩定性等。
建議投資人應分散投資、定期檢視成分股、不盲目追求高股息、著眼長期投資並注意交易時機，才能在追求高股息的同時，有效管理風險，實現長期投資目標。
