AI浪潮席捲全球，不僅催生出ChatGPT等生成式AI應用，更點燃了AI伺服器市場的熱情。這股熱潮不僅帶動了伺服器需求的暴增，更讓伺服器機殼成為兵家必爭之地。台廠在伺服器領域深耕多年，如今迎來AI伺服器換機潮，相關概念股成為投資人關注焦點。本文將深入剖析AI伺服器機殼市場的機遇與挑戰，並介紹台灣四大機殼廠商在AI領域的布局與未來展望，同時提供投資建議與風險提示，幫助投資人掌握AI浪潮下的投資機會。
AI狂潮引爆伺服器機殼需求，台廠迎黃金時代
生成式AI應用如ChatGPT的爆發，不僅點燃了全球對AI伺服器的熱情，更連帶引爆了伺服器機殼的需求。TrendForce預估，2023年AI伺服器出貨量將超過120萬台，年增率高達38.4%，這波AI浪潮為伺服器產業鏈注入強心針。
散熱成AI伺服器關鍵，機殼技術再進化：AI伺服器的高算力特性，使其散熱成為一大挑戰。傳統的伺服器機殼已無法滿足AI伺服器對散熱效率的嚴苛要求，因此具備高效散熱技術的機殼成為市場新寵。
台廠供應鏈優勢，搶佔市場先機：台灣伺服器機殼廠商在全球市場佔有舉足輕重的地位，勤誠(3490)、營邦(3693)更在AI伺服器機殼領域取得領先地位。迎廣(6117)、晟銘電(3013)等廠商也積極擴充產能，搶占市場份額。
AI伺服器規格提升，機殼技術升級：隨著AI伺服器規格不斷提升，對機殼的要求也日益嚴格。除了散熱效率，機殼的結構強度、抗震性能等也成為重要考量因素。
主要廠商產能擴張，競爭白熱化：面對AI伺服器機殼市場的龐大商機，各大廠商紛紛擴大產能，競爭日益激烈。勤誠、營邦持續擴大在AI伺服器機殼的領先優勢，其他廠商也積極投入研發，尋求突破。
AI伺服器機殼概念股：四大天王各顯神通，台股AI概念股再掀熱潮
AI浪潮下的新機遇：伺服器機殼概念股成焦點
AI浪潮席捲全球，帶動伺服器需求暴增，其中伺服器機殼成為兵家必爭之地。台廠在伺服器領域深耕多年，如今迎來AI伺服器換機潮，相關概念股更是投資人關注焦點。鉅亨網記者整理相關資訊，以下剖析四家重點機殼廠商，揭開其在AI伺服器領域的布局與未來展望。
1. 勤誠 (8210)：AI伺服器機殼領頭羊
- 勤誠身為AI伺服器機殼主力供應商，客戶名單星光熠熠，囊括廣達、美超微等國際大廠。受惠於AI伺服器需求暴增，勤誠營收獲利表現亮眼，2023年營收年增率高達57%，毛利率更突破25%。未來，勤誠將持續擴大產能，並開發適用於液冷等新技術的機殼產品，鞏固其在AI伺服器機殼市場的領導地位。
2. 營邦 (3693)：毛利提升，海外市場布局
- 營邦近年積極調整產品組合，AI伺服器機殼營收占比逐步提升，帶動毛利率改善。同時，營邦也積極拓展海外市場，降低對單一市場的依賴。未來，營邦將持續深耕AI伺服器機殼，並將觸角延伸至5G、邊緣運算等新興應用，開拓更多營收來源。
3. 迎廣 (6117)：電競老將轉戰AI
- 迎廣以電競機殼起家，近年成功轉型至AI伺服器機殼領域，產品組合多元化，降低單一市場風險。迎廣在散熱技術上擁有獨到之處，其AI伺服器機殼產品獲得客戶青睞。未來，迎廣將持續提升AI伺服器機殼營收占比，並強化獲利能力，力求在AI伺服器機殼市場佔有一席之地。
4. 晟銘電 (3013)：伺服器老將迎新機
- 晟銘電為伺服器機殼、工業電腦機殼主要供應商，受惠於AI伺服器需求，營收成長動能強勁。晟銘電擁有豐富的伺服器機殼製造經驗，其AI伺服器機殼產品在市場上具有一定競爭力。未來，晟銘電將擴大AI伺服器機殼產能，並積極爭取客戶訂單，提升市占率。
AI伺服器狂潮，不只機殼概念股受惠！多族群概念股蓄勢待發
AI伺服器需求持續爆發，供應鏈全面受惠
AI伺服器需求持續爆發，除了機殼廠商直接受惠，其他相關供應鏈也雨露均霑，迎來一波成長契機。以下介紹幾類值得關注的AI伺服器概念股，投資人可多加留意相關新聞、財報與股市表現，掌握投資機會。
散熱模組概念股：奇鋐 (3017)、雙鴻 (3324)
- AI伺服器高算力帶來高功耗與高熱能，散熱模組成為不可或缺的關鍵零組件。奇鋐與雙鴻作為散熱解決方案領導廠商，在AI伺服器散熱領域深耕多年，擁有先進的散熱技術與豐富的客戶基礎。隨著AI伺服器需求持續攀升，奇鋐、雙鴻可望迎來營收與獲利雙成長。
電源供應器概念股：台達電 (2308)、光寶科 (2301)
- AI伺服器需要高效能、高可靠度的電源供應器，台達電與光寶科作為全球電源供應器龍頭，在AI伺服器電源供應器市場具有領先地位。隨著AI伺服器出貨量持續增加，台達電、光寶科的電源供應器業務可望持續成長。
電腦機殼大廠：廣達 (2382)、英業達 (2356)
- 廣達、英業達作為全球電腦機殼大廠，也積極布局AI伺服器市場。兩家公司不僅提供伺服器機殼，更提供完整的伺服器解決方案，包括主機板、散熱模組、電源供應器等。隨著AI伺服器需求持續增溫，廣達、英業達的伺服器業務有望成為營收成長的新引擎。
伺服器組裝概念股：廣達(2382)、緯創 (3231)
- 廣達、緯創為全球伺服器組裝大廠，為各大品牌客戶提供客製化伺服器組裝服務。AI伺服器需求的快速成長，將帶動廣達、緯創的伺服器組裝業務量大幅增加，進而推升營收與獲利表現。
除了上述類別，其他AI伺服器相關概念股也值得關注，如AI晶片設計、AI應用軟體、AI資料中心等。投資人可多方研究，尋找具有成長潛力的投資標的。
AI伺服器機殼市場投資指南：黃金時代下的機遇與挑戰
投資建議
- 技術能力領先：AI伺服器對機殼的散熱、結構要求極高，投資具備先進散熱技術、客製化設計能力的機殼廠，如機殼概念股中的機殼+風扇+散熱器整串供應，風扇的建準（2421）更具優勢。這些廠商能滿足AI伺服器對機殼日益嚴苛的要求，提供高效散熱、穩定結構的解決方案。此外，這些企業的技術優勢也適用於通用型伺服器和AI PC等其他產品，擴大了市場應用範圍。
- 客戶關係穩固：與國際大廠合作密切，擁有穩定訂單的廠商，如機殼概念股中的領先企業，營收成長更具保障。這些廠商與AI伺服器主要客戶建立了深厚的合作關係，能持續獲得訂單，確保營收穩定成長。這些客戶通常包括大型資料庫運營商和IP（網際協定）供應商，這進一步鞏固了企業的市場地位。
- 產能規劃完善：市場需求旺盛，產能充足的廠商能快速滿足訂單，搶占市場份額。投資具備完善產能規劃的機殼廠，能有效應對市場需求，快速交付產品，從而在競爭中脫穎而出。這些廠商通常也會在美股上市，進一步提升其資金籌措能力和市場影響力。
風險提示
- AI技術發展迅速：AI技術日新月異，若廠商無法跟上技術腳步，產品恐面臨淘汰。投資者應關注機殼廠在技術研發方面的投入，選擇具備持續創新能力的企業。同時，這些企業應該積極開發新的應用場景，包括AI PC和手機等領域，以應對市場變化。
- 市場需求變化莫測：AI伺服器市場雖火熱，但需求變化快速。若需求不如預期，將衝擊廠商營收。投資者應密切關注市場動態，留意機殼概念股的股價走勢，以及相關指標的漲幅變化。適時使用專業的市場分析app和延伸閱讀資料，掌握最新的市場信息和趨勢。
- 原物料價格波動：機殼所需金屬等原物料價格波動，可能影響廠商毛利率。投資者應關注原物料市場動態，留意機殼廠的成本控制能力。這些資訊通常可以在專業的投資圖表和市場分析文章中找到，投資者應及時參考。
總結
AI伺服器市場的蓬勃發展為機殼廠商帶來巨大商機，但也伴隨著技術、市場和成本等多重挑戰。投資者在選擇AI伺服器機殼概念股時，應關注廠商的技術能力、客戶關係和產能規劃，同時留意AI技術發展、市場需求變化和原物料價格波動等風險因素。透過深入了解市場動態和企業競爭優勢，投資者才能在AI浪潮中找到最具潛力的投資標的，把握AI時代的黃金機遇。
